Как сохранить свои сбережения

Как сохранить свои сбережения
Фото: Руслан Рыбаков

Продолжаем разговор о финансовых мифах и страшилках, которые обсуждаются в обществе. Наши эксперты – Антон Пыжев, доцент кафедры социально-экономического планирования СФУ, Светлана Авдеева, эксперт Красноярского филиала Финансового университета при Правительстве РФ, и управляющий Отделением Красноярск Банка России Сергей Журавлев.

Ставка и цены

Сегодня в прессе мы видим заявления о предстоящем росте цен во втором полугодии: прогнозируется подорожание автомобилей (на 50 %), строительных и отделочных материалов (на 30 %). Не получается ли так, что повышение ключевой ставки играет не заградительную роль, а наоборот, разгоняет инфляцию за счет дорогих кредитов?

– Повышение ключевой ставки ни в коем случае не разгоняет инфляцию. Это один из основных инструментов денежно-кредитной политики. Главная цель такого повышения – снижение инфляции и поддержание финансовой стабильности. Высокая ключевая ставка делает кредиты для банков дорогими. Это, в свою очередь, приводит к росту ставок по кредитам для населения и бизнеса. Дорогие кредиты снижают спрос на потребительские товары и услуги. Снижение спроса уменьшает ценовое давление и, как следствие, инфляцию. Статистические данные по инфляции 2024 года отражают тенденцию ее замедления с 1,43 % в ноябре до 1,32 % в декабре уходящего года, – полагает Светлана Авдеева.

– Заявления о росте цен на 50 % и 30 % соответственно выглядят завышенными, – таково мнение Антона Пыжева. – По данным на конец года, на рынке автомобилей наблюдается затоваривание, и подобные заявления могут быть маркетинговым ходом, направленным на стимулирование спроса.

Повышение ключевой ставки действительно оказывает воздействие на стоимость кредитов, однако его влияние на конечные цены товаров не столь значительно, как утверждают некоторые источники.

Существенное значение приобретают эффективность бизнес-стратегий и способность компаний адаптироваться к новым условиям, что ограничивает возможности для резкого роста цен.

– Ужесточение денежно-кредитной политики направлено на то, чтобы снизить избыточный спрос, – поясняет Сергей Журавлев. – Он более чувствителен к ставке, чем предложение товаров и услуг, поэтому эффект от жесткой денежно-кредитной политики Банка России строго дезинфляционный.

Издержки предприятий действительно увеличиваются с ростом расходов на обслуживание кредитов, но это дает небольшой проинфляционный эффект, который перекрывается дезинфляционным от охлаждения избыточного спроса.

Кроме того, в стране с высокой и непредсказуемой инфляцией не может быть низких кредитных ставок, так как банки закладывают в ставки ожидания о будущей инфляции. Банки не будут устанавливать ставки по кредитам, особенно по долгосрочным, ниже ожиданий по росту цен.

Между тем высокая инфляция бьет и по тем компаниям, у которых нет кредитов, так как увеличиваются другие расходы. Предприятия испытывают гораздо большие финансовые трудности, когда дорожает все – от оборудования, сырья и материалов до логистики и трудовых ресурсов. И прирост таких издержек из-за высокой инфляции, в отличие от меняющихся со временем издержек, связанных с обслуживанием долга, остается насовсем.

Валюта, золото, бумаги

Есть такая поговорка: «не надо складывать все яйца в одну корзину». Какими средствами сбережения могут воспользоваться граждане помимо вкладов? Кто-то по-прежнему хранит под подушкой «токсичные» доллары и евро. Кто-то задумывается о вложении в «вечное» золото. А кто-то пробует свои силы на рынке акций и облигаций.

– Один из способов минимизировать риски – размещение вкладов в разных банках, чтобы в случае проблем с одним из них не потерять все сбережения, при этом важно не превышать сумму в 1,4 млн рублей, так как вклады до этой суммы застрахованы государством. Также стоит оптимально распределять средства по срокам вкладов: часть средств может быть размещена на накопительных счетах для легкого доступа, а другая – на долгосрочных вкладах с большей доходностью. Инвестирование в недвижимость и золото также служит хорошей защитой капитала, – считает Светлана Авдеева. – Хранение сбережений в иностранной валюте связано с рисками из-за колебаний курса, низких процентных ставок по депозитам, высоких комиссий за обмен валют и возможной заморозки валютных счетов в условиях геополитической напряженности. В качестве альтернативы вкладам можно рассматривать облигации федерального займа (ОФЗ) – это одни из самых надежных ценных бумаг, которые есть на российских биржах. ОФЗ выпускает Минфин – орган власти. Очень маловероятно, что Минфин не сможет погасить свои рублевые обязательства. Хотя доходность по ОФЗ может быть ниже, чем ставки по вкладам в банках, но можно заработать больше, если покупать облигации через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), за счет налоговых вычетов.

Фото: Олег Кузьмин / архив gnkk.ru

– Инвестирование в золото может показаться привлекательным, но при этом важно учитывать его особенности. Физическое золото требует обеспечения надежного хранения и может обесцениваться при повреждениях. Кроме того, вкладчик сталкивается с рядом сложностей, таких как налогообложение и необходимость проверки подлинности слитка, – говорит Антон Пыжев. – Обезличенные металлические счета (ОМС) – интересный вариант, но он также имеет свои риски. Эти счета представляют собой некий контракт с банком, условия которого могут значительно отличаться в зависимости от конкретного предложения. Необходимо тщательно изучать условия банков, прежде чем принимать решение.

Кроме того, цена на золото подвержена значительным колебаниям. За последние полтора года стоимость унции выросла с 2 000 до 2 700 долларов. Однако часто на волне ажиотажа инвесторы покупают золото на пике, а затем сталкиваются с длительным падением цены.

Для долгосрочных вложений стоит обратить внимание на облигации федерального займа (ОФЗ), а также региональные облигации, в частности, выпуски Красноярского края и города Красноярска. Надежным инструментом для сбережений могут быть и облигации компаний, входящих в двадцатку крупнейших российских корпораций.

Читать все новости

Видео

Фоторепортажи

Также по теме

Без рубрики
19 февраля 2025
Меняются правила оплаты отопления
Появилась информация, что с 1 марта платежи за отопление начнут рассчитывать по-новому. Якобы теперь для расчета площади жилья будут брать
Без рубрики
19 февраля 2025
Какой праздник отмечает православная церковь 19 февраля
Сегодня, 19 февраля, православная церковь чтит память священномученика пресвитера Василия Надеждина. Он был арестован и умер в тюрьме во времена
Без рубрики
19 февраля 2025
Святая к музыке любовь
В феврале 2025 года исполнилось 70 лет замечательному человеку, из тех, кого раньше называли подвижниками: учителю Ирбинской музыкальной школы, руководителю