Ожидать ли финансовых заморозков?

Ожидать ли финансовых заморозков?
Фото: Руслан Рыбаков

С повышением ключевой ставки Банка России увеличились проценты по вкладам. Люди несут свои деньги в банк, потому что на вкладах, достигающих 20 и более процентов годовых, деньги хранить выгодно. Однако появляются информационные вбросы о том, что вклады могут заморозить, как это было, например, в начале 90-х годов прошлого века. Несмотря на то что Банк России регулярно опровергает эти измышления, они вновь повторяются.

Есть ли какие-либо основания для паники? Своим мнением поделились Антон Пыжев, доцент кафедры социально-экономического планирования СФУ, Светлана Авдеева, эксперт Красноярского филиала Финансового университета при Правительстве РФ, и управляющий Отделением Красноярск Банка России Сергей Журавлев.

Экономического смысла нет

Имеет ли сценарий замораживания вкладов экономический смысл и при каких условиях он может быть реализован хотя бы теоретически?

– Сценарий заморозки вкладов экономически маловероятен. Нет объективных причин для его реализации, и такие меры противоречат логике экономического курса финансовых властей страны, – полагает Антон Пыжев. – Слухи о замораживании вкладов играют на старых страхах, но экономические условия сегодня отличаются от ситуации 90-х годов прошлого века. Центральный банк активно реагирует на эти вбросы, подчеркивая, что действия, ограничивающие доступ к вкладам, подрывают доверие к банковской системе, восстановить которое очень сложно. Для этого понадобились бы десятилетия.

Ситуация в 2022 году показала, что финансовые власти могут выстоять даже в худших условиях. Профессионализм ЦБ РФ признают даже наши политические противники. В сегодняшних условиях принятие решения о замораживании вкладов не имеет экономического смысла. Зачем государству деньги вкладчиков, когда оно может напечатать любое количество денежных знаков?

Фото: Андрей Максимов

Что касается влияния изменения ключевой ставки на поведение вкладчиков, важно учитывать, что вклады носят срочный характер. Снижение ставки не приведет к массовому снятию средств, так как условия по уже размещенным вкладам остаются неизменными. К тому же многие вкладчики распределяют свои сбережения на разные сроки, что исключает одновременное снятие всех денег.

Люди принимают финансовые решения обдуманно, учитывая удобство управления счетами. Опыт прошлых лет, даже в сложные времена, показывает, что паники среди вкладчиков не возникает.

Вклады и кредиты

Но высказываются следующие опасения. При росте ключевой ставки увеличивается объем вкладов, но сокращается объем выдаваемых кредитов. Это сказывается на финансовой устойчивости банков. Может ли возникнуть ситуация нехватки ликвидности для покрытия обязательств банков по вкладам? Не повторяется ли в определенном смысле пирамида ГКО-ОФЗ? Как государство может купировать эту опасность?

– Да, действительно, при росте ключевой ставки, а на сегодняшний день она составляет 21 %, растут ставки по кредитам. Большинству займы под 35 % и выше стали недоступными. Именно по этой причине сокращаются объемы выдаваемых кредитов, – поясняет Светлана Авдеева. – Ликвидность банков обеспечивается наличием активов, которые могут быть быстро конвертированы в денежные средства. У банков достаточно ликвидности для покрытия обязательств перед клиентами по вкладам. ЦБ РФ постоянно следит за уровнем ликвидности банков и готов принимать различные меры для ее поддержания. Например, могут быть использованы различные формы рефинансирования коммерческих банков, валютные интервенции и другие инструменты. Государство осуществляет надзор за деятельностью банков, контролируя их финансовое состояние, качество активов и соблюдение нормативов.

Фото: Андрей Максимов

 

– Рост ключевой ставки действительно приводит к сокращению объемов выдаваемых кредитов, что может повлиять на финансовую устойчивость банков. Однако, согласно отчетности крупнейших российских банков, совокупная прибыль сектора в текущем году может достигнуть рекордных трех триллионов рублей. Основным источником дохода по-прежнему остается процентная маржа, которая сохраняется на уровне 5–6 %. Это свидетельствует о том, что банки эффективно управляют своими активами и обязательствами, минимизируя риски нехватки ликвидности, – дополняет Антон Пыжев. – Сравнение текущей ситуации с пирамидой ГКО-ОФЗ конца 90-х годов некорректно, поскольку современные финансовые условия значительно отличаются. В 1998 году существовали серьезные дисбалансы в бюджетной сфере, регионы отказывались перечислять налоги в федеральный бюджет, а макроэкономическая ситуация была крайне нестабильной. Сегодня финансовая система России демонстрирует устойчивость и гибкость, а государство обладает всеми необходимыми инструментами для недопущения подобных кризисов.

– Центральный банк в России, как и в большинстве стран мира, отвечает за обеспечение финансовой стабильности. Банк России проводит регулярный мониторинг системных рисков, оценивает устойчивость финансовой системы, включая банки. Банк России не видит угроз финансовой стабильности в стране, – подчеркивает Сергей Журавлев. – Проценты по вкладам банки платят за счет тех процентов, которые они получают по выданным кредитам. Поэтому у них есть надежный источник средств для выплаты вкладчикам доходов по депозитам. Ставки по кредитам, как правило, выше, чем ставки по депозитам. При этом кредитование растет и продолжит расти, пусть и меньшими темпами. Опасения, что в какой-то момент сбережения выльются на потребительский рынок и инфляция взлетит, беспочвенны. Это контролируемый процесс. Банк России будет смягчать денежно-кредитную политику, только убедившись, что инфляция и инфляционные ожидания устойчиво снижаются. Такая политика поддержит привлекательность депозитов. В результате деньги с вкладов будут идти на потребление постепенно, и это не помешает снижению инфляции.


В подтверждение высказанных мнений стоит привести статистические данные, представленные Банком России.

«Сейчас на банковских счетах и депозитах граждане и компании разместили 121 трлн рублей. Этими средствами банки финансируют портфель кредитов на 126 трлн рублей, а также вложения в корпоративные облигации еще на 7 трлн рублей. Доходы банков от кредитов и облигаций – это надежный источник средств для выплаты процентов по вкладам».

Читать все новости

Видео

Фоторепортажи

Также по теме

Без рубрики
19 февраля 2025
Меняются правила оплаты отопления
Появилась информация, что с 1 марта платежи за отопление начнут рассчитывать по-новому. Якобы теперь для расчета площади жилья будут брать
Без рубрики
19 февраля 2025
Какой праздник отмечает православная церковь 19 февраля
Сегодня, 19 февраля, православная церковь чтит память священномученика пресвитера Василия Надеждина. Он был арестован и умер в тюрьме во времена
Без рубрики
19 февраля 2025
Святая к музыке любовь
В феврале 2025 года исполнилось 70 лет замечательному человеку, из тех, кого раньше называли подвижниками: учителю Ирбинской музыкальной школы, руководителю